QT20 · EXP-QT-D-FORECAST-01
同一预测目标，14 个完整比较对象
202607 CIZ 当前重建快照；训练228月、验证120月、历史评价72月。总冠军是扩展历史均值。
完整验证候选账本
原始特征变尺度，与只变响应单位不同
两行数据 x=y=(-1,1)，含不惩罚截距；λ=1。只改变未经标准化的特征尺度，原 x=1 对应的预测会改变。响应单独乘100、换回原单位则不变。
静态输入、公式与完整默认结果
对象：BusEq 1990—2025，432月；前12月预热；228/120/72个训练、验证、历史评价目标。每个原点单独拟合训练均值与ddof=0尺度，截距不惩罚。
| 全部候选 | 验证RMSE pp/月 | 验证MAE pp/月 | R²OS |
|---|---|---|---|
| p1-l0 | 5.04591564 | 4.15173855 | -0.00653461 |
| p1-l0.1 | 5.04434493 | 4.15050355 | -0.00590808 |
| p1-l1 | 5.03747253 | 4.14494608 | -0.00316905 |
| p1-l10 | 5.03092147 | 4.13938860 | -0.00056157 |
| p3-l0 | 5.06121532 | 4.10642026 | -0.01264768 |
| p3-l0.1 | 5.05707327 | 4.10796478 | -0.01099088 |
| p3-l1 | 5.04151891 | 4.11931979 | -0.00478130 |
| p3-l10 | 5.03110972 | 4.13445130 | -0.00063645 |
| p12-l0 | 5.13541496 | 4.16633893 | -0.04255704 |
| p12-l0.1 | 5.12076573 | 4.16109078 | -0.03661755 |
| p12-l1 | 5.06883037 | 4.14662389 | -0.01569721 |
| p12-l10 | 5.03493938 | 4.13836039 | -0.00216039 |
| zero | 5.21387572 | 4.31950000 | -0.07465755 |
| expanding_mean | 5.02950945 | 4.13815361 | 0.00000000 |
| 历史评价2020—2025 | RMSE pp/月 |
|---|---|
| selected_ridge | 6.82421636 |
| expanding_mean | 6.82382346 |
| zero | 7.12353747 |
总冠军是扩展均值，p1-λ10只是回归组冠军。第一个验证原点：ȳ=0.011622807018，z0=0.655343745416，β=0.000242269126，预测1.1781576574%。此历史已被研究者查看，不是首次揭开的独立保留期。
单位迁移：原始x×10、λ仍1时预测从1/2变成100/101；λ改100恢复1/2。仅y×100时预测×100，换回不变。
QT21 · EXP-QT-D-CLOCK-01（共享预测结果的时间视图）
一个原点，逐项追溯数据与拟合参数
不是 point-in-time 数据库重建；明确假设月末已知当月收益。未来缩放对照故意使用原点之后的特征，不能因 OLS 分数不变便说信息合法。
同一季度，两个发布时间
静态原点账本、发布表与三期标签迁移
预测2010-01：原点2009-12月末；训练目标1991-01—2009-12（228行），训练滞后特征最晚2009-11，新输入最晚2009-12。预测后等2010-01标签成熟再评价。
| p12模型 | 合法尺度RMSE pp/月 | 未来尺度RMSE pp/月 |
|---|---|---|
| λ=0 | 5.13541496 | 5.13541496 |
| λ=0.1 | 5.12076573 | 5.12283553 |
OLS 带截距、无约束、同一可逆仿射转换且本设计满秩时不变；ridge 惩罚改变。本例越界并未改善RMSE。
| BEA 2020Q2版本 | release_at | 值% SAAR | received_at |
|---|---|---|---|
| advance | 2020-07-30T08:30:00-04:00 | -32.9 | 未知 |
| second | 2020-08-27T08:30:00-04:00 | -31.7 | 未知 |
2020-08-03公开截面只能选advance；系统接收时间未记录。三期标签Y_s=∏(1+r_s+j)−1，在2020-03月末最多纳入原点2019-12；相邻标签重叠。本篇没有h=3历史RMSE。虚构1%、−2%、3%的复合收益为1.9494%。
QT22 · EXP-QT-D-SELECT-01
保留所有尝试，区分 FWER 与 FDR
PCG64(2201/2202)，B=5000；开发与保留独立，M为共同500列前缀。直接生成 Z 分布，不存在逐月模拟净值路径。BH 采用严格 <；下方可比较等号处的两种规则。
第一轮：全部候选的排序与阈值
真假混合：同一运行，不同错误目标
人工等号例：严格规则与非严格规则
静态 all-null、真假混合、算法与解析
已知σ=.05、n=120、单侧检验；直接生成Z。PCG64先2201开发5000×500再独立保留，2202真假混合；M是共同前缀。BH正文/实现严格<，无合格序号则R=0。
| M | 未校正模拟 | Bonf模拟 | Bonf精确 | Bonf MCSE | 开发冠军pp/月 | 独立保留pp/月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0.0474 | 0.0474 | 0.05000000 | 0.003005 | -0.000216 | -0.001749 |
| 10 | 0.4080 | 0.0570 | 0.04888987 | 0.003279 | 0.710968 | -0.006699 |
| 100 | 0.9934 | 0.0498 | 0.04878247 | 0.003077 | 1.146183 | 0.009726 |
| 500 | 1.0000 | 0.0458 | 0.04877295 | 0.002957 | 1.384628 | -0.007626 |
| 混合真值：100项中10项μ=.01 | 实际输出 |
|---|---|
| mean_fdp_fdr_estimate | 0.04527148 |
| mc_se_fdr_estimate | 0.00178395 |
| probability_any_false_rejection | 0.14880000 |
| mean_rejections | 2.44380000 |
| mean_true_discoveries | 2.26920000 |
q=.05；混合FDR约.04527而FWER=.1488。它们是不同对象。人工p=(.025,.06)、q=.05：严格规则R=0，非严格R=1。模拟使用完整精度；人工等号例单独比较两种规则。约束条件由理论给出，不由这轮频率证明。
QT23 · EXP-QT23-COST-01
先守住预算，再谈最优
rf=0；收益、波动、风险系数、报价与容量是教学设定。IBKR 美国 Fixed 仅提供有日期的佣金组件，不是全部费用。期末中价标记，没有退出委托。
连续比例成本：原财富=1
整数委托：W=10,000 USD；中价100、假设买价100.05
全部整股候选与可行性
静态默认、全部变式与预算公式
rf=0，费用期初现金扣除。连续默认w0=.5, μ=.015, σ=.1, γ=2, κ=.002, u=.8, cmin=.2。收益/报价/容量是教学假设；佣金是2026-09-21官方组件。
| 默认连续量 | 值 |
|---|---|
| x | 0.650000000 |
| cost | 0.000300000 |
| cash | 0.349700000 |
| post_cost_wealth | 0.999700000 |
| post_weight_risky | 0.650195059 |
| nominal_expected_net_return | 0.009450000 |
| risk_penalty | 0.004225000 |
| objective | 0.005225000 |
ρ=.004则x=.5；cmin=.8时w0不可行，只能沿可行方向。真实规则组件comm=min(.01p|q|,max(1,.005|q|))，q=0不下单费用零。
| 整股情景 | 全部最优q | 目标USD | 最大可行q |
|---|---|---|---|
| default | [37, 38] | 1.812 | 79 |
| no_cost | [50] | 5.000 | 80 |
| spread_only | [37, 38] | 2.812 | 79 |
| low_mu | [0] | 0.000 | 79 |
| box0006 | [22, 23] | 0.012 | 79 |
| cap10 | [10] | 0.300 | 10 |
| cash9000 | [9] | 0.188 | 9 |
| 默认q37账本 | USD或明确标注 |
|---|---|
| spread | 1.85 |
| commission | 1.0 |
| cash | 6297.15 |
| nominal_expected_net_pnl | 4.55 |
| risk_penalty_dollars | 2.738 |
| objective_dollars | 1.812 |
| terminal_mid_wealth | [9930.55, 10078.55] |
| returns_prewealth | [-0.006945, 0.007855] |
q37/38的目标同为1.812，不代表风险和净期望相同；q80现金1995不可行。风险罚项不是现金收费。期末仅中价标记，不含退出费用。盒集半径不是统计置信区间。